私立基金会与自我交易

投资我们最近添加了邮递关于私人基金会和他们遵守的规则的博客。那些自我交易的人是最复杂的,而且如果违反了私人基金会,将会有一些最严重的潜在后果。我们将更仔细地研究自我交易规则以及规则的一些例外。

国内收入法IRC)第4941节阐述私人基金会的自营交易规则,并将自营交易定义为任何直接或间接:

  • “出售或交换,或租赁,私人基金会和不合格人之间的财产;;
  • 在私人基金会和不合格人之间借钱或其他信贷延期;;
  • 提供货物,服务,或私人基金会与不合格者之间的设施;;
  • 由私人基金向不合格的人支付报酬(或支付或报销费用);;
  • 转移到,或用于或受益于,私人基金的收入或资产不合格的人;和
  • 私人基金会向政府官员支付金钱或其他财产的协议……除非同意在终止其政府服务后的任何期间雇用该个人,否则该个人将在90天内终止其政府服务。”“

IRC第4946章为适用于私人基金会的规则的目的,提供被取消资格的人员的定义。不合格的人包括下列任何人:

  • 基金会的实质性贡献者;;
  • 基金经理(包括管理人员)董事,受托人,或者具有相似权力或者责任的其他个人;;
  • 拥有超过公司合计投票权20%的所有者,合伙企业的利润利益,或信托基金的实益利益,信托基金是基金会的主要出资人;;
  • 任何此类人员的家庭成员;;
  • 公司,伙伴关系,或者信托,该信托人占有合计表决权总额的35%以上,利息,或有益利益,分别;或
  • 政府官员

正如我们最近讨论的邮递,如果私人基金会与不合格的人进行自营交易,不知情的人和明知参与自营交易的基金经理都要纳税。美国国税局网页(更新的7/29/16)关于自营交易税的附加信息;以及这个IRS页面(更新8/12/16)以获得关于不合格人员的定义

然而,有例外情况以及适用于私人基金会和潜在的不合格人员应当知道的自我交易限制的特殊规则,包括:

  • 礼物——虽然提供货物,服务,或者由不合格的人到私人基金会的设施通常被认为是一种自我交易的行为。如果货物,情况就不会这样,服务,或设施将专门用于IRC第501(c)(3)豁免的目的,并免费提供给私人基金会。
  • 补偿–私人基金会对不符合资格的个人(除政府官员)支付的补偿费或报销费用是对基金会免除用途的合理和必要的,不会被认为是自私自利,只要赔偿金额不算过高。虽然我们对什么是合理和必要的个人服务没有明确的定义,这个规章制度说明个人服务包括法律服务,投资建议,商业银行服务,以及作为私人基金会代理人的经纪人的服务。这个例外不适用于购买或销售货物,即使服务是生产货物的过程的一部分。私人基金会也可以提供货物,服务,或基金会经理的设施(如伙食或住宿);雇员,或者,如果所提供的项目的价值是合理的和必要的,基金会的活动在履行其免除的目的时,不从事自营交易。
  • 贷款-不合格的人可以将贷款借给私人基金会,如果它没有利息或其他费用,如果贷款是由私人基金会专门用于IRC第501(c)(3)条的豁免目的,则不构成自交易。不合格的人以低于市场利率向私人基金会贷款,然而,仍将被视为一种自我交易行为,其程度与按市场利率发放贷款的程度相同。包括支票账户和储蓄账户(根据某些条件),一般不会被认为是自我交易。
  • 租赁-如果不收取任何费用,由不合格的人向私人基金会租借空间将不被视为一种自我交易行为。即使基金会支付费用,租约仍将被视为是不收费的。公用事业,或由此引起的其他维护或管理费用,只要私人基金会不直接或间接地向不合格的人支付款项(而不是付款应直接向公用事业提供商支付,例如,如果租约是按照10月9日生效的有约束力的合同签订的,则租户的办公空间也不属于不符合资格的人。1969,或其续期,而租约则反映了一个交易臂的长度。
  • 公共可用服务私人基金会可以提供商品,服务,或者以不比货物更优惠为由向不合格人员提供便利,服务,或者不违反自营交易规则向公众提供设施。然而,本例外只适用于除被取消资格的人员以外相当多的人实际使用货物的情况,服务,或有问题的设施。
  • 附带利益-由不合格的人从私人基金会使用其收入或资产而获得的附带或微弱的利益的收据本身并不足以使其成为一种自我交易行为。例如,如果一个实质性贡献者得到公众对基金会活动的认可,仅凭这一点通常不足以构成自我交易。
  • 资本重组私人基金与不合格的公司之间的交易,如果是清算的话,不是自交易。合并,救赎,资本重组,或其他公司调整,组织,或重组,只要与基金会持有的同一类别的所有证券都符合相同的条款,私人基金将获得不低于公平的市场价值。为了使这些证券被认为服从相同的条款,公司必须善意的为同一基金的基础和其他证券持有人提供平等的基础。
  • 政府官员向政府官员支付一定款项,包括某些奖项,教育研究奖学金,附带的礼物或服务,以及偿还国内旅行费用,不会构成自我交易。

除非有例外,禁止私人基金会自营交易行为是绝对的,鉴于征收的惩罚性税很重,私人基金会最好能理解这些规则,并确保它们不会违反这些规则。